Thị trường tài chính biến động liên tục do đó việc nắm bắt những chỉ báo khối lượng giao dịch là rất quan trọng. Chúng sẽ giúp bạn đánh giá tình hình thị trường. Từ đó có những phán đoán chính xác để đưa ra quyết định mua bán một cách hiệu quả, kịp thời và đúng đắn.
Chỉ báo phân tích khối lượng giao dịch Volume
Trong phân tích kỹ thuật, khối lượng giao dịch (Volume) là một yếu tố vô cùng quan trọng cần được các nhà đầu tư chú ý. Nó phản ánh khối lượng cổ phiếu/hợp đồng được giao dịch trong một khoảng thời gian cụ thể. Chỉ báo này cũng cho biết thanh khoản của cổ phiếu/cặp tiền tệ như thế nào, mức độ quan tâm của thị trường ra sao.
Khi Volume tăng mạnh kèm theo xu hướng tăng cho thấy lực cầu đang rất dồi dào, xu hướng tăng mạnh mẽ, bền vững. Ngược lại, Volume giảm mạnh trong xu hướng giảm là dấu hiệu cung vượt cầu, báo hiệu xu hướng giảm đang suy yếu dần.
Ngoài ra, các mô hình biến động Volume như giảm dần, tăng dần, đột biến cũng rất có giá trị trong việc cảnh báo sớm sự đảo chiều của thị trường.
Do đó, kết hợp phân tích Volume cùng các yếu tố kỹ thuật khác sẽ giúp trader xác định đúng thời điểm ra quyết định mua/bán.
Chỉ báo On Balance Volume – OBV khối lượng giao dịch cân bằng
OBV là một trong những chỉ báo xuất hiện sớm và phổ biến nhất, được Joseph Granville phát minh vào năm 1963. Chỉ báo này giúp nhà đầu tư đo lường tổng khối lượng tiền được mua hoặc bán của một chứng khoán theo thời gian.
Chỉ báo OBV sử dụng sự tăng, giảm của khối lượng để dự đoán những thay đổi trong giá cổ phiếu. Nó đo lường khối lượng giao dịch và có tính lũy kế.
Khi OBV tăng cho thấy lực mua đang chi phối thị trường, ngược lại OBV giảm cho thấy lực bán chiếm ưu thế.
Với nguyên lý đó, nó hoạt động giống như một công cụ xác nhận xu hướng. Xu hướng OBV tăng mạnh thường đi kèm với xu hướng giá tăng và ngược lại. Trong khi đó,sự phân kỳ giữa OBV và giá sẽ cảnh báo về xu hướng đảo chiều.
Các chỉ báo khối lượng: MFI (Money Flow Index)
Trong thị trường tài chính dòng tiền luôn đóng vai trò quan trọng trong việc hình thành xu hướng. Chỉ báo MFI chính là công cụ hữu hiệu để đo lường sức mạnh của dòng tiền, từ đó giúp nhà đầu tư nắm bắt diễn biến thị trường.
Công thức tính toán chỉ số MFI (Money Flow Index)
- Giá điển hình (Typical Price) = (Giá cao nhất + Giá thấp nhất + Giá đóng cửa)/3
- Dòng tiền thô (Raw Money Flow) = Giá điển hình x Khối lượng giao dịch
- Tỷ lệ dòng tiền (Money Flow Ratio) = Tổng dòng tiền dương trong 14 ngày/Tổng dòng tiền âm trong 14 ngày
- Chỉ số dòng tiền (Money Flow Index) = 100 – 100/(1 + Tỷ lệ dòng tiền)
Như vậy, MFI phản ánh mối quan hệ giữa giá và khối lượng giao dịch trong một giai đoạn nhất định, thường là 14 ngày. Chỉ số dao động từ 0 đến 100, giúp đánh giá mức độ dồi dào của dòng tiền trên thị trường.
Ý nghĩa của chỉ báo luồng tiền MFI
- Theo dõi ngưỡng quá mua và quá bán (oversold) của MFI. Ngưỡng quá mua thường là 80 điểm và quá bán là 20 điểm. Khi MFI vượt ngưỡng 80 điểm là tín hiệu cân nhắc bán, ngược lại khi MFI dưới 20 điểm thì đây là thời điểm đặt lệnh mua.
- Nếu MFI từ 20 đến 50 cho thấy thị trường ổn định, cung cầu cân bằng.
- MFI có thể được vẽ cùng với biểu đồ giá để xác nhận xu hướng. Khi MFI tăng cùng giá tăng là xác nhận xu hướng tăng và ngược lại.
- Theo dõi điểm giao cắt giữa đường MFI và ngưỡng 50 điểm. Đây thường là báo hiệu xu hướng chuẩn bị đảo chiều.
- Kết hợp MFI với các chỉ báo kỹ thuật khác như đường MA, RSI, MACD sẽ giúp nhận biết tín hiệu giao dịch chuẩn xác hơn.
Chỉ báo khối lượng Chaikin CMF
Đây là chỉ báo khối lượng do Marc Chaikin sáng chế, dùng để đo lường sức mạnh tương đối của dòng tiền trong một giai đoạn nhất định, thường 20 đến 21 ngày.
CMF được tính bằng công thức: CMF = (Giá đóng cửa – Giá thấp nhất) – (Giá cao nhất – Giá đóng cửa) / (Giá cao nhất – Giá thấp nhất) x Khối lượng
- Giá trị CMF dao động từ -1 đến 1. Giá trị càng gần 1 cho thấy dòng tiền mạnh mẽ, gần -1 là dòng tiền yếu.
- Khi CMF duy trì trên 0 cho thấy xu hướng tăng được hỗ trợ bởi dòng tiền. Ngược lại CMF dưới 0 cho tín hiệu bán.
Ngoài ra, các phân kỳ giữa CMF và giá cũng rất có giá trị để cảnh báo làn sóng đảo chiều. Do đó, đây là chỉ báo hữu ích để xác định “sức khỏe” của xu hướng và cảnh báo sớm những đảo chiều tiềm ẩn của thị trường.
Tổng kết
Trên đây là một số chỉ báo khối lượng được sử dụng nhiều trong phân tích kỹ thuật. Nếu là trader bạn nên nắm bắt để có thể xác định các thời điểm giao dịch một cách chuẩn xác, hiệu quả.
